Ophørende livrente, livrente eller ratepension: hvad betyder placeringen for dine efterladte?

Hvordan din pension er placeret – ratepension, livsvarig livrente eller ophørende livrente – afgør, hvad dine efterladte får, hvis du dør, og hvordan pengene beskattes. Kort sagt: En ratepension er en opsparing, der ved død typisk går til de begunstigede (med 40 % afgift, eller overtages af ægtefællen eller samleveren). En livrente kan give livslang indkomst, men om der udbetales noget ved død, afhænger af, om du har valgt tilbagebetaling eller garantiperiode. En ophørende livrente bruges ofte til forsikringsdækninger som tab af erhvervsevne eller ægtefællepension, der kun udbetales, hvis begivenheden indtræffer.

Guiden hører til guiden om dit dækningsbehov.

De tre placeringer side om side

	Ratepension	Livsvarig livrente	Ophørende livrente
Hvad det er	Opsparing udbetalt i rater over en årrække	Løbende udbetaling, så længe du lever	Løbende udbetaling i en aftalt periode eller ved en bestemt begivenhed
Fradrag ved indbetaling	Ja, op til et årligt loft	Ja, uden tilsvarende loft	Ja
Ved din død før udbetaling	Opsparingen udbetales til begunstigede eller overtages	Afhænger af valgt tilbagebetaling ved død	Afhænger af, hvad dækningen er bygget til
Typisk anvendelse	Fleksibel opsparing	Sikring mod at leve længe	Tab af erhvervsevne, ægtefælle- og børnepension
Beskatning af udbetaling	Personlig indkomst; 40 % afgift ved engangsudbetaling ved død	Personlig indkomst	Personlig indkomst

Fradragsloftet for ratepension reguleres hvert år og står på skat.dk. Indbetalinger over loftet placeres typisk på livrente.

Livrente med eller uden tilbagebetaling

Mange arbejdsmarkedspensioner lader dig vælge, om livrenten skal have:

Tilbagebetaling ved død før pensionsalderen: Indbetalingerne eller depotet udbetales til de efterladte.
Garantiperiode efter pensionering: Dør du inden for fx 10 år efter pensionsstart, fortsætter udbetalingerne til de efterladte resten af perioden.
Ingen dækning ved død: Hele depotet bruges til din egen livslange pension, og udbetalingerne bliver højere.

Illustrativt eksempel: En livrente uden dækning ved død kan give en højere månedlig pension end en med tilbagebetaling, fordi de penge, der "frigives" ved dødsfald i bestanden, fordeles til dem, der lever. Har du en ægtefælle eller børn, der er afhængige af dig, kan tilbagebetaling være en vigtig del af din dækning ved død. Er du enlig uden forsørgerpligt, kan det modsatte valg give mening.

Ophørende livrente som forsikring

I mange ordninger er dækningen ved tab af erhvervsevne og ægtefællepension bygget som en ophørende livrente. Det betyder typisk:

der opspares ikke et depot til dig – prisen er en ren risikopræmie,
udbetalingen sker kun, hvis du mister erhvervsevnen eller dør, mens dækningen er i kraft,
udbetalingen beskattes som personlig indkomst hos modtageren.

Ægtefælle- eller samleverpension som løbende ydelse kan være et alternativ til en engangssum. Den udbetales typisk i et bestemt antal år.

Illustrativt eksempel: En ægtefællepension på 60.000 kr. om året i 10 år giver 600.000 kr. før skat. Med 37 % skat er det ca. 378.000 kr. netto. En engangssum på 600.000 kr. med 40 % afgift giver 360.000 kr. Ved lav indkomst hos modtageren kan den løbende ydelse altså være mest værd efter skat – ved høj indkomst kan det være omvendt.

Beslutningsguide

Har du nogen, der er økonomisk afhængig af dig? Hvis ja: vælg dækning ved død (tilbagebetaling, sum eller ægtefællepension).
Har modtageren selv en høj indkomst? Så kan en engangssum med 40 % afgift være bedre end en løbende ydelse, der beskattes med modtagerens marginalskat.
Har du ratepension? Tjek, om din ægtefælle eller samlever kan overtage den.
Er du tæt på pension? Overvej garantiperiode.
Kan du dække behovet billigere privat? Sammenlign i værktøjet.

Hvad du ikke skal gøre

At fjerne tilbagebetaling ved død for at få højere pension uden at tjekke, om familien er dækket på anden vis.
At forveksle "depot" og "dækning": En dækning på PensionsInfo kan være en forsikringssum, ikke en opsparing.
At ændre placering uden at kende skattekonsekvenserne – omplacering kan i nogle tilfælde udløse afgift.

Læs grundreglerne i guiden om skat på udbetalinger, og se hvem der får pengene i guiden om begunstigelse.

Tre profiler – hvad de typisk vælger

Profil	Typisk valg	Begrundelse
Forsørger med små børn og boliglån	Høj dækning ved død, tilbagebetaling på livrente, børnepension	Familien er afhængig af indkomsten i mange år
Par uden børn, begge med god indkomst	Moderat dækning, ratepension, som partneren kan overtage	Partneren kan klare sig selv, men skal ikke miste opsparingen
Enlig uden forsørgerpligt	Lav dækning ved død, livrente uden tilbagebetaling, god dækning ved tab af erhvervsevne	Ingen er økonomisk afhængig; det vigtigste er egen indkomst

Profilerne er eksempler, ikke anbefalinger. De viser, at placeringen bør følge familiesituationen – og ændres, når den ændrer sig.

Læs også: Regn på forskellen mellem engangssum og løbende ydelse i regneeksemplet om afgift.

Ofte stillede spørgsmål

Kan jeg selv vælge placeringen i min arbejdsmarkedspension?

Delvist. Ordningen har ofte en standardfordeling, men du kan typisk ændre fordelingen mellem ratepension, livrente og aldersopsparing, samt til- og fravælge dækninger inden for rammerne.

Er aldersopsparing en mulighed for dækning ved død?

Aldersopsparing udbetales uden afgift til de efterladte, men den er en opsparing, ikke en forsikring – den er kun så stor som det beløb, du har nået at spare op.

Kan en samlever få ægtefællepension?

Mange ordninger tillader samleverpension, hvis betingelser om fx fælles bopæl er opfyldt, og samleveren er indsat som begunstiget. Tjek din ordning.

Kilder

skat.dk – fradragsloft og beskatning af ratepension og livrente
PensionsInfo – dine placeringer og dækninger ved død
retsinformation.dk – pensionsbeskatningsloven
Forsikring & Pension – forbrugerinformation om pensionsprodukter